公司代码：603029 公司简称：天鹅股份

        山东天鹅棉业机械股份有限公司2018年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人魏华、主管会计工作负责人翟艳婷及会计机构负责人（会计主管人员）翟艳婷声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 重大风险提示

本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”之“二、其他披露事项”中可能面对的风险。

十、 其他

□适用 √不适用

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

报告期国内棉机市场持续低迷，报告期公司营业收入、净利润较上年同期均有下降，从而导致每股收益等指标有较大下降。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

十、 其他

□适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）公司所从事的主要业务情况

公司主营业务为棉花加工成套设备及配件的研发、生产和销售。按照功能不同，公司主要产品可分为轧花设备和剥绒设备两大类，其中轧花设备主要包括轧花机、籽棉清理机、皮棉清理机等，剥绒设备主要包括剥绒机。公司已经形成较全面的产品系列，可提供从棉花采后田间打模、储存、运输到货场自动喂花、清理、轧花、打包、棉籽剥绒及下脚料回收的一站式供货和服务，为客户提供量身定做的整体解决方案。

（二）公司经营模式

采购模式：根据原材料市场的变化，公司采购部以降低采购成本、保证正常生产运营为目标， 在保证质量的前提下采取了长期协议采购、招标采购、紧急采购三种采购模式并存的采购方式。

生产模式：公司主要采取订单式生产模式，同时年初预估市场需求对常用产品安排柔性生产。 在生产的组织上公司采用自主加工与外协、外购相结合方式，核心零部件、技术保密件、精度要求高的零部件由公司自主加工，标准件、通用件通过外购取得，低精度、低附加值的零部件委托外协厂加工。

销售模式：公司主要产品采取面向终端客户直销为主、经销商经销为补充的销售模式。公司依托自身的营销网络，分区域、以办事处为主体深入市场，直接对接终端用户，通过招标、洽谈等方式取得订单。

（三）行业情况

根据中国证监会2012年修订的《上市公司行业分类指引》，公司所处的行业为“专用设备制造业”，分类代码为“C35”。公司的主营业务为棉花加工成套设备及配件的研发、生产和销售，属于专用设备制造业中的农、林、牧、渔专用机械制造下的棉花加工机械制造（国民经济行业分类 “C3577”），行政主管部门是国家发改委、工信部、农业部及国家质检总局。

我国棉机制造业历经多年的发展，经历了从计划经济到市场经济的体制转型，实现了从“作坊式”制造到“工厂化”规模生产的转变，目前处于市场化竞争阶段，正由全程机械化向信息化、智能化、规模化方向发展。

1、 棉机行业市场分布的区域性

棉花种植的区域性决定了棉花加工企业分布的区域性，使棉机市场也具有明显的区域性特征。 长期以来，我国棉花种植按区域划分为长江流域、黄河流域和西北地区（包括新疆地区和甘肃省 周边地区）三大产棉区。黄河流域及长江流域以棉农自发种植为主，机械化程度较低。2014 年国家实行目标价格补贴政策，内地棉花补贴标准低于新疆，内地植棉效益较低，黄河流域及长江流域棉花种植面积逐年下降。2017 年 4 月国务院发布了《关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见》，棉花种植以新疆为重点，黄河流域、长江流域为补充，划定棉花生产保护区3,500万亩，进一步推动棉花生产向新疆等优势产区集中。国内棉机市场逐渐向新疆集中。

2、 棉机行业经营的季节性

棉花种植和加工的季节性决定棉机行业的经营有很强的季节性，导致我国棉机产品生产及销售服务的季节性。一般来说，每年的2月份至6月份为取得产品订单时间，订单主要在该阶段完成；6月份至8月份为棉机产品的发货及安装旺季；9月份至第二年春节前为棉机行业的售后服务旺季。

3、 棉机市场的波动性

棉机市场受宏观经济、产业政策、国内外棉花市场供需状况及纺纱行业发展的影响，以及棉花作为农作物势必会受各种自然灾害和病虫灾害影响，棉花生产也会出现一定程度的波动，棉机市场也随之呈现波动性。

公司是中国棉花协会副会长单位，是我国棉花机械加工行业的龙头企业之一，具有国内领先的棉花加工机械成套设备及配件的研发、生产和销售能力。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

□适用 √不适用

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

（一）技术和人才优势

公司拥有较全面的产品系列，形成了12大类，140余种产品，可提供从棉花采摘、采后田间处理、储存、运输到货场自动喂花、清理、轧花、打包、棉籽剥绒及下脚料回收的一站式产品和服务，为客户提供量身定做的整体解决方案。公司推出的棉花在线检测、智能控制与信息化管理系统引领行业发展。截至2018年6月30日公司产品获得国家科技进步奖3项，省部级科技进步奖8项；公司及其子公司共取得国家发明专利17项，实用新型专利61项，外观专利1项；主持或参与制定国家及行业标准18项。

截止2018年6月30日，公司拥有员工544人（不含美国天鹅），其中享受国务院特殊津贴1人，高级技术职称19人，中级技术职称33人，高级技工及以上70人。公司员工队伍稳定、从业时间长、专业技术经验丰富，构成了企业持续发展的有力保证。

（二）产品质量及供货能力优势

公司拥有国内先进的棉机核心制造技术，数控加工装备、制造工艺、检验试验仪器等处于同行业前列。持续推行精益生产、敏捷制造、“Just In Time”准时化生产，保证了供货及时性；建立严格的产品质量检验检测体系。以信息化为手段，优化流程，聚焦关键节点，精准核算，精细化管理。

（三）营销服务优势

公司秉承“区域量化、无缝切割、保姆式终生服务”理念，构建了完善的营销服务网络，在国内棉花主产区设立“5S”服务门店，以便缩小服务半径，加快响应速度，形成了日臻完善的“一站式、全过程、全方位、全天候、零距离” “5S” 服务模式（即Sale主机销售、Sparepart配件供应、Sending物流配送、Service调试及维修服务、Survey信息反馈），实现了“365天全天候服务，加工季节500公里以内24小时服务到位”。为用户提供一站式检修、人才培训、技术指导、安装调试等整体服务。

（四）品牌优势

公司先进的技术、齐全的产品系列、优良的性能、稳定的产品质量、一站式售后服务体系等构成了“天鹅”品牌的核心竞争力，公司产品市场占有率连续几十年市场领先，是我国棉花加工机械制造行业的龙头企业，在兵团及地方拥有忠实的客户群体，已成为兵团及地方机采棉全程机械化、智能化、信息化整体解决方案提供商。

第四节 经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析

2018年国内棉机市场形势依然严峻，风险与机遇并存。首先，2018年国内棉花种植面积稳中有降。根据国家棉花市场检测系统于2018年5月对棉花实播面积调查显示，2018年全国棉花实播面积4,900.1万亩，减幅1.6%，其中新疆实播面积为3,457万亩，同比增长2.2%；黄河流域实播面积为824.4万亩，减幅8.3%；长江中下游棉区实播面积为537.3万亩，减幅12.3%。国内棉机市场需求持续低迷，内地棉机市场饱和，继续向新疆集中。其次，新疆生产建设兵团全面推进综合配套改革等因素影响，团场轧花厂新建或技改项目暂缓。再次，新疆北疆机采棉改造逐渐进入尾声，南疆机采棉加速推广；剥绒设备经过几年的沉寂，棉籽剥绒进入新一轮资源整合升级；环保高标准要求常态化，轧花厂向节能减排转型升级等因素为棉机市场带来新的机遇。

与此同时，自2017年以来国际棉花市场回暖，苏丹等非洲国家大力发展棉花产业，乌兹别克斯坦取消外汇管制政策，大力发展本国纺织产业。以及国家一带一路政策积极鼓励中国棉花企业走出去等有利政策，为公司国际市场开拓带来机遇。

报告期，公司根据年初制定的经营目标积极开展各项工作，努力改善经营业绩。

1、积极开拓国内、国际市场

公司充分利用新疆南疆机采棉推广加速以及剥绒设备集中改造的契机，积极开拓新疆尤其是南疆地方市场；同时，借助国家一带一路政策及苏丹、乌兹别克斯坦等国家棉花产业政策的有利变化，积极开拓国际市场。

2、加快农机突破，推动棉机转型升级

报告期，公司三行采棉机进行小批量投产，下半年进行市场推广验证；公司积极推进棉机产品及工程向智能化、信息化转型升级，公司牵头组织行业内主要企业及科研院校等14家单位联合申报的“棉花智能化提级加工关键技术装备研发”项目获得国家重点研发计划“智能农机装备”重点专项立项，旨在推动我国棉花加工智能装备技术进步，提升棉花加工质量；公司研发的电加热烘干已试验成功，并小批投放市场。

3、收购野田铁牛，积极布局打捆机市场

公司为加快向农机领域拓展步伐，于2018年5月收购内蒙古野田铁牛农业装备有限公司。野田铁牛在打捆机领域拥有一定的技术优势，通过整合双方技术、资金优势，加快推进公司打捆机的开发及推广。报告期野田铁牛已完成生产准备工作，产品将在下半年逐步推向市场。

4、加强内部管控，提升精细化管理水平

报告期，公司内控体系建设日趋规范，风险防控体系建设日趋完善；成本核算更精准；各项管理目标聚焦并量化，精细化管理不断推进。

(一) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

营业收入变动原因说明:主要系报告期市场需求减少。

营业成本变动原因说明:主要系报告期受营业收入影响，营业成本相应下降。

销售费用变动原因说明:主要系报告期出口业务发货量增加使运输费用同比增加。

管理费用变动原因说明:主要系报告期研发费用增加。

财务费用变动原因说明:主要系报告期汇率变动使汇兑损益减少。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期购买商品、接受劳务支付的现金增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期收回理财产品增加。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期现金红利分派较上年减少。

研发支出变动原因说明:主要系报告期研发投入增加。

2、 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(2) 其他

□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用 □不适用

报告期内，导致公司利润重大变化的非主营业务收入主要有以下几个方面：

（1）营业外收入1,637,955.88元，主要系公司收到各项政府补贴。

（2）资产减值准备1,591,407.51元，主要系计提应收账款坏账准备。

（3）资产处置收益2,421,142.96元，主要系公司位于济南市天桥区马家庄377号房产被政府征收。

（4） 投资收益1,822,377.37元，主要系公司银行理财收益。

   仅供参考，请查阅当日公告全文。