公司代码：603612 公司简称：索通发展

              索通发展股份有限公司2018年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人郎光辉、主管会计工作负责人郝俊文及会计机构负责人（会计主管人员）尹华伟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

报告期内公司不进行利润分配和公积金转增股本。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 重大风险提示

公司已在本报告中描述公司可能存在的相关风险，敬请投资者予以关注，详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述。

十、 其他

□适用 √不适用

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

1、营业收入本期较上年同期增加24.93%，主要是销售单价较上年同期增加所致。

2、净利润本期较上年同期减少32.66%，主要是本期原材料价格上升以及由于股权激励的影响管理费用较上年同期增加所致。

3、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加1.23倍，主要是应收款项回笼资金加快，收到的现金增加。

4、主要财务指标减少的主要原因系本期净利润较上年同期减少以及公司股票于2017年7月18日上市，股份数量增加和净资产增加所致。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

十、 其他

□适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）公司的主营业务为预焙阳极的研发、生产及销售业务。报告期内，公司的主营业务未发生变化。

（二）公司的主要经营模式如下：

公司已建成生产企业分布于山东德州（山东生产中心）、嘉峪关生产基地（嘉峪关炭材料、嘉峪关索通）, 通过统筹调配，实现优势互补，分工协作，可生产国内外客户所需的各品种、规格的铝用炭素制品。在建及规划的有索通齐力、山东创新、索通云铝，其中索通齐力、山东创新预计年内建成。

1、采购模式

公司建立了采购管理制度以规范公司的采购业务，由公司采购部门根据公司山东生产中心及嘉峪关炭材料、嘉峪关索通提出的原料需求计划和技术标准，对主要原料实行集中采购。其他备品备件及辅料等由山东生产中心及嘉峪关炭材料、嘉峪关索通自行采购。

2、生产模式

公司建立了生产管理制度以规范公司的生产业务，公司主要采用MTO（Make To Order,按单生产）的模式组织生产，即依据收到的订单制定生产计划及购买原料，在客户购货数量的基础上增加一定比例的适度库存进行生产，既可以将存货降至最低，提高资产的流动性，又可以灵活应对临时性订单需求。

3、销售模式

公司建立了营销管理制度以规范公司的销售业务，客户群体定位于国际国内大中型原铝生产企业，公司的外贸和内贸业务全部采取直接销售模式。公司国际业务部门、营销采购部门直接与客户沟通谈判，直接签订协议或按客户要求的方式签订协议，按协议约定或客户要求将产品运往约定或指定交货地点。

（三）公司所在行业基本情况

预焙阳极是原铝生产不可替换的重要原材料，伴随着铝工业的发展，预焙阳极行业正在逐步发展起来。铝行业是国家重要的基础产业，原铝作为重要的基础原材料，与房地产、交通运输、电力、机电、包装、建筑、日用百货、汽车制造、造船、航空航天等行业密切相关，其产品价格随国内外宏观经济趋势呈正相关周期性波动。据统计，2018年上半年，全球原铝产量约为3,167万吨，消费量约为3,318万吨，同比分别增长1.5%和2.6%；中国原铝产量约为1,799万吨，与去年同期相比减少3.0%，消费量约为1,793万吨，同比增长1.6%；中国预焙阳极产量约930万吨（其中商用预焙阳极约450万吨）。

近年来，国家通过推进供给侧结构性改革，不断淘汰落后产能，鼓励和引导低竞争力产能退出市场。同时，随着中、东部地区电力成本的持续上涨，新增产能及替代产能逐步向更具电力成本优势的西部、北部转移，因此该部分原铝产能配套的预焙阳极产能也将面临更新换代，从而为中国预焙阳极行业的发展带来了新的机遇。未来中国西、北部新增原铝产能对预焙阳极的需求将会有较大幅度增长的趋势没有改变。

目前预焙阳极行业正健康成长，未来一段时间，预焙阳极行业的发展将呈现出如下趋势： 1、预焙阳极行业市场容量及规模将随铝行业的发展而持续增长；

2、原铝生产技术的不断进步将对预焙阳极生产工艺提出更高要求；

3、经营模式逐步向独立的商用预焙阳极生产模式转变；

4、中国仍将是全球预焙阳极的主要生产基地；

5、资源综合利用、发展循环经济将成为预焙阳极行业发展的重心；

6、行业集中度将快速提高；

7、大型原铝生产企业与预焙阳极生产企业之间的联合将持续加深。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用 □不适用

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1、技术和研发优势

（1）崭新的生产理念

预焙阳极作为铝电解主要的消耗性辅助材料，承担着耐强腐蚀、高温导电的功能，被誉为铝电解槽的“心脏”。为了保证产品质量的稳定，公司聘请国内外行业资深学者和专家，在阳极和电解技术类型及操作条件的适应性交叉领域深入研究，突破了国内配套阳极生产和商用阳极生产一味按客户指标要求进行生产的理念。公司采取充分调研用户使用条件、与技术人员合作研究的方式，确定适合用户生产技术条件的阳极性能指标和相应的阳极生产工艺，从原料的选择到产品寿命结束进行全周期质量管理，并落实到每一个生产细节，实现对下游用户的优质服务。这一理念拓展了公司与上下游用户的技术交流，和用户建立了良好、持续的合作关系，扩大了公司的客户群，稳定了公司市场。

（2）先进的生产技术

公司是一家专业生产适用于大型电解槽和高电流密度预焙阳极的高新技术企业。公司技术中心2009年的《高电流密度预焙阳极的研究及开发》、《新型测温系统在煅烧炉测温中的应用》、《单模具双阳成型制备技术》、2010年的《多品种优质预焙阳极开发》、《炭素成型车间沥青烟气综合吸附技术》、《煅前石油焦掺配精准配料技术》等成果分别获得了中国有色金属工业科学进步二等奖、三等奖，2014年公司《预焙阳极制备关键技术开发及产业化》成果获得甘肃省科技进步奖一等奖、《预焙阳极全寿命质量控制技术研究及应用》获得2014年度中国有色金属工业科学技术奖一等奖，《大型高效节能焙烧炉及系统控制新技术开发及应用》获得2017年度中国有色金属工业科学技术奖一等奖，公司“炭素罐式煅烧炉余热发电工程”获中国资源综合利用协会“科学技术奖二等奖”。

（3）国际领先的检测技术和检测设备

国外客户大多对预焙阳极的品质要求较高且多样化，从而使公司积累了大量的检测经验和检测技术，并制订了行之有效的检测制度和流程，公司建设了高水平的检测中心，由预焙阳极分析室、石油焦分析室、煤沥青分析室、天平室、样品室和资料室等六部分组成，是国内预焙阳极分析项目最为齐全的实验室之一，2013年该实验室经中国合格评定国家认可委员会认可并获得“实验室认可证书”（证书编号为：NO.CNAS L4533）。测试中心拥有德国布鲁克公司生产的X-射线荧光光谱分析仪，世界著名的专业炭素分析仪器制造商--瑞士R&D公司生产的整套炭素材料分析专用设备等国际先进的预焙阳极检测设备。先进的检测技术和检测设备，可准确测定、全面分析石油焦、煤沥青和预焙阳极的各项理化指标，为公司的生产、销售和市场开拓奠定了坚实的基础。

（4）雄厚的研发实力和技术创新能力

自公司设立以来，一直都把人才作为企业技术创新的核心竞争力，十分注重研发和新技术的应用。公司以生产优质预焙阳极为目标，重视研究型人才的引进。公司根据自身需要，定期从具有较高研究水平的科研院校招聘科研人员，充实公司的研发实力。公司自创立以来，积极与省内外科研院所、高等院校、国外企业开展广泛合作。利用科研单位及院校的师资力量、教学设备开展公司员工培训。定期邀请国际资深专家来华调研指导，保证了公司在技术创新领域的优势地位。

经过多年的努力和积累，公司在预焙阳极生产领域取得了显著的成绩，已掌握了达到国际先进水平的预焙阳极生产技术，并建立起了一支经验丰富、专业领先的研发团队。2010年9月，公司技术中心通过山东省经信委考核和鉴定，被授予“省级企业技术中心”称号。

2、资源综合利用优势

预焙阳极属于资源综合利用产品，结合行业生产特征，公司逐步建立了节能减排、发展绿色循环经济的生产模式。2010年10月29日，公司被中国资源综合利用协会（现更名为“中国循环经济协会”）授予“全国炭素行业资源综合利用示范企业”的荣誉称号。2011年12月30日，中国资源综合利用协会的认定公司成为我国预焙阳极行业首家“资源综合利用行业技术中心”。公司资源综合利用优势主要表现在以下几个方面：

一是公司开发了减少石油焦煅烧烧损技术，使石油焦在煅烧过程中烧损率降低到2.5%以下，处于同行业领先水平。该技术获得了2010年中国有色金属工业科学进步三等奖。2015年公司《一种制备煅后石油焦的罐式煅烧炉》成果获得中国循环经济专利奖二等奖。

二是公司较早应用了余热综合利用技术，将生产过程中产生的一部分余热收集起来用于生产生活用热，多余部分通过在煅烧车间安装的余热发电装置进行发电，可满足全厂60%的动力用电。通过对余热的梯级回收使用，公司一方面实现了预焙阳极生产的资源综合利用、节能减排，另一方面，也提高了生产效率，降低了生产成本。2017年公司“340kt/a预焙阳极及余热发电项目”荣获“国家优质工程奖”。

三是残极的高效回收利用既环境友好，又降低成本。与下游客户合资的嘉峪关炭材料及嘉峪关索通，利用临近客户的区位优势，通过全封闭履带回收残极，既降低了双方成本，更有利于环境保护、促进资源循环再利用。

3、客户资源优势

为保持在市场竞争中的优势地位，经过多年的辛勤开拓和有效经营，公司建立了一个成熟的销售网络。一方面不断开拓新的客户来源；另一方面积极与下游行业内的领先企业建立稳定的合作关系，形成公司在市场营销方面的核心竞争力——“核心客户”。

国内客户方面，我们通过采取与下游优质客户合资建厂模式，增加产业链粘性，通过提供市场竞争力强的产品，为核心客户提高综合效益，合作共赢，极大增强了核心客户的稳定性。

国外客户方面，公司客户遍及全球主要的大型原铝生产企业，产品出口至欧美、中东、东南亚、大洋洲、非洲共十几个国家，拥有广泛的市场基础和客户资源。随着公司品牌进一步被国外客户认可，应国外客户邀请，目前正在论证海外合资建厂可行性。

公司核心客户作为铝工业领先企业，拥有很好的信誉，其本身发展迅速，业务不断增长，使得本公司业务稳定，且增长潜力巨大。同时，核心客户具有很强的质量意识，在选择产品的时候，更强调的是供应商的综合实力。因此，能够成为其供应商充分体现了公司较强的产品竞争能力。公司通过不断发掘下游行业中的核心客户，不仅有效的避免了价格上的恶性竞争，还极大地提升了品牌的影响力，逐步扩大和强化了公司的品牌优势。

   仅供参考，请查阅当日公告全文。