公司代码：600898 公司简称：国美通讯

                国美通讯设备股份有限公司2018年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人宋林林、主管会计工作负责人魏东及会计机构负责人（会计主管人员）魏东声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

此报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 重大风险提示

公司可能存在的风险已在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中详细描述，敬请投资者查阅。

十、 其他

□适用 √不适用

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

十、 其他

□适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）报告期内公司所从事的主要业务和经营模式介绍

公司主营业务为智能移动终端的研发、生产和销售，行业分类为C39“计算机、通信和其他电子设备制造业”，主要产品包括：自有品牌手机、ODM移动通讯整机及主板、行业智能移动通讯终端产品。

1、自有品牌手机的经营模式

针对自有品牌手机，公司已经形成了手机研发、生产和销售一体化的格局。公司根据消费市场用户群体的功能需求、体验需求、外观需求制订产品规划，推出符合市场需求的产品，采用自有品牌“国美”手机直接面向消费者。自有品牌手机销售采取线下、线上、运营商全渠道策略，通过各个渠道销售自有品牌手机实现盈利，同时公司通过对GMOS安全系统的规划、开发和升级以及应用程序的开发，获得程序预装利润。

2、ODM业务的经营模式

德景电子围绕智能移动通讯终端领域，以“多元化产品”为业务开展模式，接受手机品牌厂商、运营商及其他行业客户委托，完成主板或整机研发、设计、生产与交付，主要产品包括手机主板及整机产品、行业智能移动通讯终端两大类。手机是指可以在较广范围内使用的便携式电话终端，一般指面向普通消费者的消费类电子产品；行业智能移动通讯终端是指区别于面向普通消费者的手机外，在特定行业如军事、银行、物流、电力、科研院所等领域中，满足行业需求且具备特定功能的智能终端，如行业安全手机、银联POS机和数据采集终端等。德景电子根据对市场走势的研判以及客户的要求，及时把握市场及用户需求的变化情况以及客户的产品推广标准，在制定的设计方案获得客户认同后获得客户订单，并确定采购和生产计划，由采购部、计划部实施采购、自主生产和外协生产，产品经检验合格后交付客户。德景电子的业务体系涵盖了移动通讯设备的研发设计、材料采购、加工生产及市场销售各个环节，除不从事自有品牌推广外，德景电子具备较为完整的移动通讯设备研发、生产和销售业务链。

（二）报告期内行业情况

2018年上半年，全球智能手机销量同比下滑0.6%。以品牌份额看，品牌集中度较高，国产品牌稳步增长，在全球市场占据重要位置。根据中国信息通信研究院公布的数据显示，今年上半年国内手机市场总出货量为1.96亿部，同比下降17.8%。国产品牌手机出货量1.76亿部，同比下降18.6%，占同期国内手机出货量的 89.6%。智能手机出货量为1.85亿部，同比下降17.8%，占同期国内手机出货量的 94.6%，其中Android手机在智能手机中占比88.2%。

随着国内手机产业链的逐步成熟和国内品牌手机全球市场份额的不断增加，我国已经成为全球智能终端制造ODM业务发展的重要地区之一。中国ODM厂商不断增强生产实力以满足OEM客户日益增长的生产设计需求，拥有完整覆盖全球ODM产业链的能力，聚集产品设计、研収、采购、元器件供应、物流和制造等各个方面的资源，在全球科技ODM领域处于绝对领先地位。2018年，ODM厂商继续发挥产业链整合及低成本优势，将持续吸引各大手机厂商开放ODM项目。

近年来，信息通信产业成为全球发展最快、最具创新活力的行业之一。根据“十三五”规划纲要，未来国家将以“加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施，推进信息网络技术广泛运用，形成万物、人机交互、天地一体的网络空间”为目标，进一步开放民间资本进入市场，形成基础设施共建共享、业务服务相互竞争的市场格局，完善优化互联网架构及接入技术，积极推进第五代移动通信（5G）技术研究，同时下大力度推进4G全国覆盖、物联网、云计算、大数据等重大信息工程，整个行业将逐渐由以传统通信业务为主向综合互联网信息服务转型。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

□适用 √不适用

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

公司充分发挥德景电子在智能移动终端多年积累下来的整体解决方案提供能力、上下游整合能力、合作伙伴资源等优势，并借助国美零售的渠道优势，推动公司在智能移动终端市场的快速布局。

1、具有较强的市场预判能力

凭借在移动通讯终端ODM领域的多年经营，公司全资子公司德景电子能够及时掌握上游供应商（例如芯片制造商）的最新工艺技术信息，同时能够总结各类手机品牌商的先进设计理念，具有较强的市场分析和预测能力。因此，在对市场进行充分调研的基础上，公司能够提前规划适合市场需求并得到客户的认可的产品，具有较强的竞争优势。

2、拥有雄厚的技术支持和丰富经验的研发团队

坚持研发主导战略，拥有上海、南京、深圳三大研发中心。报告期内，公司的研发技术团队约500余人，主要研发人员平均拥有12-15年的移动终端研发经验，能够从多种渠道全方位了解手机软、硬件行业内新技术和各种前瞻性的功能，能够高质高效的为其客户提供各类移动通讯终端设计方案；并且德景电子具有采用国产芯片加国产双操作系统的安全手机整合生产经验，在行业安全手机上具有一定的积累。

3、具有稳定的行业地位和众多长期合作伙伴

德景电子凭借出众的研发能力、完整的方案解决能力和出色的供应链整合能力，研发生产的产品得到了国内众多知名品牌的青睐，在行业内具有稳定的行业地位，客户资源稳定，客户优势较为明显。

4、产品具有一定的质量优势

德景电子已经建立了完善的质量体系，从研发、物料、生产、售后服务等方面构建了涵盖从产品立项到售后服务整个生命周期的质量解决方案。完善的质量保证体系，使德景电子的产品不仅能达到客户的质量标准，更拥有行业公认的质量保证。

第四节 经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析

2018年1-6月份，公司实现营业收入14.80亿元，其中主营业务收入14.64亿元，其他业务收入1552.86万元。营业收入同比增加8.65亿元，比上年同期增长140.76%。本期实现综合毛利额5,843.36万元，发生费用总额为18,669.60万元，实现归属于股东的净利润为-4,487.78万元，去年同期归属于股东的净利润为-1,415.67万元。

公司上半年亏损的主要原因，一方面是自有品牌手机业务尚处于市场开拓期，销量较低。上半年自有品牌手机仅实现销售收入8806万元；而相应投入的广宣费用较同期增加，且为拓展手机销售渠道，公司在各地陆续设立手机销售办事处，销售费用亦相应增加。另一方面，公司为支付购买德景电子股权价款向大股东及关联方借款，利息支出等财务费用较大，导致公司上半年业绩出现亏损。德景电子上半年销售保持增长趋势，实现收入15.54亿元，较同期增长182.3%，实现净利润3,957.46万元，较同期增长131.6%，对公司整体净利润正向拉动较大。

报告期内，针对初创期的自有品牌业务，公司继续坚持研发主导战略，进一步优化、升级自有生态系统GMOS，深化专属及人工智能，进一步创新智能家居、家电模块以及物联网应用场景。实现GOME OS 3.0封板，并开启GOME OS 4.0的规划和设计工作，同时针对海外市场，规划海外版GOME OS，将Face me锁定查看等特色功能在海外版深入延续。上半年，公司针对不同消费群推出GOME U7 mini、GOME C71、Fenmmy Note等多款新品，结合代言人效应、媒体投放、事件营销、公关塑造等，配合新品手机的上市，以产品带品牌进行多重宣传，扩大品牌口碑，达到提升品牌及产品认知度的目的。公司继续完善渠道建设，结合海外手机市场环境正在起势阶段，公司已经成立印度公司，下步将利用海外市场潜力带动整体销量的提升。

针对德景电子原有存量业务，德景电子通过加强与运营商的合作、积极开拓海外市场、持续加强在行业手机和通讯终端产品上的投入和市场开拓等举措，积极发展业务，公司保持其经营的独立性和灵活性，持续推动德景电子的ODM业务和行业智能终端业务在报告期内的增长。

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

营业收入变动原因说明:德景电子收入较同期增幅较大，主要是ODM业务订单出货量较同期大幅增长。 营业成本变动原因说明:同营业收入原因说明。

销售费用变动原因说明:主要为自有品牌手机推广产生的广宣费用、各地手机销售办事处费用增加。

管理费用变动原因说明:本期略增，主要为研发费用增长较多。

财务费用变动原因说明:主要为利息支出增加及汇兑损益的影响。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为支付的费用及履约保证金增加。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期支付德景电子原股东第二期股权购置款1亿元，同期收回购买银行理财投资款1.2亿元，故同比减少较多。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为借款收到的现金增加。

研发支出变动原因说明:主要为公司自有品牌手机研发投入增加。

2 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(2) 其他

□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1. 资产及负债状况

单位：元

其他说明

一年内到期的非流动负债、长期应付款变动原因说明：根据2016年9月5日签订的《三联商社股份有限公司与浙江德景电子科技有限公司全体股东之支付现金购买资产协议》，公司购买德景电子之第三期股权转让价款30,000.00万元，自交割日起36个月内，但最晚不迟于《购买资产协议》的约定的利润承诺期限届满且交易对方的业绩补偿义务全部履行完毕后十个工作日，公司向交易对方支付。公司依据协议约定将其从“长期应付款”转入“1年内到期的非流动负债”核算。

2. 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

3. 其他说明

□适用 √不适用

      仅供参考，请查阅当日公告全文。