山东黄金矿业股份有限公司

2017年年度报告摘要

一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 未出席董事情况

4 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，本公司2017年度母公司实现净利润814,884,882.86 元。2017年10月经公司第四届董事会第四十三次会议通过，公司预分配2017年1-3季度现金红利，每10股分配现金红利0.8元(含税)， 分配金额148,569,504.72元。本次拟以2017年12月31日总股本1,857,118,809股为基数，向全体股东每10股派现金红利0.4元（含税），分配金额74,284,752.36元。剩余未分配利润结转以后年度分配。

该议案尚需提交公司2017年度股东大会审议批准。

二 公司基本情况

1 公司简介

2 报告期公司主要业务简介

（一）报告期内公司的主要业务

报告期内，公司批准许可范围内的业务主要为黄金开采、选冶，黄金矿山专用设备、建筑装饰材料（不含国家法律法规限制产品）的生产、销售。经营范围涵盖了黄金地质探矿、开采、选冶，贵金属、有色金属制品、黄金珠宝饰品提纯、加工、生产、销售，黄金矿山专用设备及物资、建筑材料的生产、销售等，主要生产标准金锭和各种规格的投资金条和银锭等产品。

（二）经营模式

报告期内，公司始终坚持以“资源是企业不可撼动的根本利益”为发展理念，依托现有矿山，在全面提升资源综合利用、不断深化矿产资源整合的同时，加大探矿增储和海外并购力度，狠抓安全生产，加强内部管理，建立了“总部管战略、事业部管协调、企业抓落实”的运行模式。

公司实施规模化经营和技术创新，矿山企业的生产装备水平和机械化程度，在国内矿业界首屈一指，井下无轨采掘设备配置已达到世界先进水平，公司现有的生产矿山拥有多项全国之最，包括全国累计产金百吨的“焦家金矿”和“玲珑金矿”，全国装备水平和机械化程度最高之一的“三山岛金矿”，全国首座数字化矿山“焦家金矿”，“国家环境友好企业”首个矿山企业“新城金矿”，全国矿产金交易量最大的“黄金冶炼公司”。公司参照国家重点实验室的建设标准，成立了“深井采矿实验室”、“充填实验室”和“选冶实验室”，三个实验室的建设必将为公司的发展起到技术支撑作用。

目前，公司正在利用资源优势，进行系统规划，在山东招莱地区，致力于打造国内黄金生产航母，建成首家万吨级规模的黄金生产基地。并积极进行“国际一流示范矿山”建设，通过2年左右的时间，将公司所属的三山岛金矿打造成“安全、高效、智能、信息化”的现代化矿山，以此为标准，以点带面，进一步提升公司国际化运营水平。自觉践行绿色发展理念，积极推进绿色矿山建设，规划到“十三五”末公司所属矿山全部达到国家级绿色矿山标准，不断提升“山东黄金，生态矿业”的国际影响力。

（三）行业发展情况及山东黄金所处位置情况

未来预期全球矿产金产量升幅收窄，年复合增长率为 0.7%，主要因为金价自2013年起走低导致采矿活动的资本开支减少；“十三五”期间，预计中国的黄金开采产量持续增长，复合年增长率为 1.5%，增长率放缓主要原因是受金价自2013年起波动导致采矿活动的资本开支减少以及环保法律及法规收紧影响，令频临倒闭的产金企业结束营运。

全球黄金需求将持续回升，复合年增长率为 0.9%，作为全球主要黄金生产国，2012年至2017年中国的黄金需求也呈稳步增长态势，连续5年成为世界第一黄金消费国，主要受惠于经济不断增长及中国富裕人口持续增加带动首饰需求上升，2017年全国黄金实际消费量1,089.7吨，同比增长9.41%，其中首饰696.5吨，同比增长10.35%。中国的黄金需求可按复合年增长率 3.7%升幅增长，由于中国经济可望保持稳步增长，预计黄金首饰的需求将继续成为需求增长的主要动力。由于预计黄金价格上升及印度会调低黄金关税，预计2018年的首饰需求将会反弹。

2017年国内生产黄金426.14吨，同比减少27.34吨，降幅6.03%，其中矿产金生产369.17吨，同比降幅18.59%，虽国内矿产金同比有所下降，但继续领跑全球，山东黄金逆势而上，全年矿产金产量35.88吨，在全国排名第一。

2018年山东黄金将不断深挖内潜，走国际化之路，预计产量将达到近40吨，“十三五”末公司黄金产量有望达到50吨。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5 公司债券情况

√适用 □不适用

5.1 公司债券基本情况

单位:元 币种:人民币

5.2 公司债券付息兑付情况

√适用□不适用

2017年3月30日支付山东黄金矿业股份有限公司2013年公司债券（第二期）债券自2016年3月30日至2017年3月29日期间的利息，本期债券前三个计息年度票面利率为4.80%，付息总金额为6,240万元(含税）。具体内容详见2017年3月24日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站(http：// www.sse.com.cn )的《山东黄金矿业股份有限公司2013年公司债券(第二期)2017年付息公告)(临2017-008)。

2017年9月3日支付山东黄金矿业股份有限公司2013年公司债券(第一期)债券自2016年9月3日至2017年9月2日期间的利息，本期债券前三个计息年度票面利率为5.16%，付息总金额为10,320万元(含税)。具体内容详见2017年8月26日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站(http ：// www.sse.com.cn)的(山东黄金矿业股份有限公司2013年公司债券(第一期)2016年付息公告》(临2017-059)。

5.3 公司债券评级情况

√适用 □不适用

联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）成立于2002年5月，注册资金3000万元，是国内专业从事资本市场信用评级业务的全国性公司之一，办公地点位于北京。联合评级长期专注于中国信用评级市场的研究和实践工作，先后获得中国国家发展和改革委员会和中国人民银行总行的认可，开展相关信用评级业务，2008年5月获得中国证券监督管理委员会行政许可，从事证券市场资信评级业务。2013年10月，公司取得了中国保监会对于外部信用评级机构能力的认可。联合评级业务范围主要包括企业主体信用评级、债券评级（公司债、可转债、可交换债、私募债、金融债、资产证券化产品等）、债权投资计划评级、信托产品评级、资管计划评级、信用衍生产品评级、国家主权评级等，以及拟上市企业风险评析、企业社会责任评价、公司治理评价、私募股权基金风险评价、信用风险管理咨询等评价和咨询业务。

5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

□适用 □不适用

三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

（1）报告期内公司的主要业务

报告期内，公司批准许可范围内的业务主要为黄金开采、选冶，黄金矿山专用设备、建筑装饰材料（不含国家法律法规限制产品）的生产、销售。经营范围涵盖了黄金地质探矿、开采、选冶，贵金属、有色金属制品、黄金珠宝饰品提纯、加工、生产、销售，黄金矿山专用设备及物资、建筑材料的生产、销售等，主要生产标准金锭和各种规格的投资金条和银锭等产品。

（2）经营模式

报告期内，公司始终坚持以“资源是企业不可撼动的根本利益”为发展理念，依托现有矿山，在全面提升资源综合利用、不断深化矿产资源整合的同时，加大探矿增储和海外并购力度，狠抓安全生产，加强内部管理，建立了“总部管战略、事业部管协调、企业抓落实”的运行模式。

公司实施规模化经营和技术创新，矿山企业的生产装备水平和机械化程度，在国内矿业界首屈一指，井下无轨采掘设备配置已达到世界先进水平，公司现有的生产矿山拥有多项全国之最，包括全国累计产金百吨的“焦家金矿”和“玲珑金矿”，全国装备水平和机械化程度最高之一的“三山岛金矿”，全国首座数字化矿山“焦家金矿”，“国家环境友好企业”首个矿山企业“新城金矿”，全国矿产金交易量最大的“黄金冶炼公司”。公司参照国家重点实验室的建设标准，成立了“深井采矿实验室”、“充填实验室”和“选冶实验室”，三个实验室的建设必将为公司的发展起到技术支撑作用。

目前，公司正在利用资源优势，进行系统规划，在山东招莱地区，致力于打造国内黄金生产航母，建成首家万吨级规模的黄金生产基地。并积极进行“国际一流示范矿山”建设，通过2年左右的时间，将公司所属的三山岛金矿打造成“安全、高效、智能、信息化”的现代化矿山，以此为标准，以点带面，进一步提升公司国际化运营水平。自觉践行绿色发展理念，积极推进绿色矿山建设，规划到“十三五”末公司所属矿山全部达到国家级绿色矿山标准，不断提升“山东黄金，生态矿业”的国际影响力。

（3）行业发展情况及山东黄金所处位置情况

未来预期全球矿产金产量升幅收窄，年复合增长率为 0.7%，主要因为金价自2013年起走低导致采矿活动的资本开支减少；“十三五”期间，预计中国的黄金开采产量持续增长，复合年增长率为 1.5%，增长率放缓主要原因是受金价自2013年起波动导致采矿活动的资本开支减少以及环保法律及法规收紧影响，令频临倒闭的产金企业结束营运。

全球黄金需求将持续回升，复合年增长率为 0.9%，作为全球主要黄金生产国，2012年至2017年中国的黄金需求也呈稳步增长态势，连续5年成为世界第一黄金消费国，主要受惠于经济不断增长及中国富裕人口持续增加带动首饰需求上升，2017年全国黄金实际消费量1,089.7吨，同比增长9.41%，其中首饰696.5吨，同比增长10.35%。中国的黄金需求可按复合年增长率 3.7%升幅增长，由于中国经济可望保持稳步增长，预计黄金首饰的需求将继续成为需求增长的主要动力。由于预计黄金价格上升及印度会调低黄金关税，预计2018年的首饰需求将会反弹。

2017年国内生产黄金426.14吨，同比减少27.34吨，降幅6.03%，其中矿产金生产369.17吨，同比降幅18.59%，虽国内矿产金同比有所下降，但继续领跑全球，山东黄金逆势而上，全年矿产金产量35.88吨，在全国排名第一。

2018年山东黄金将不断深挖内潜，走国际化之路，预计产量将达到近40吨，“十三五”末公司黄金产量有望达到50吨。

2 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

1.会计政策变更

2017年4月28日，财政部以财会[2017]13号发布了《关于印发<企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营>的通知》，要求自2017年5月28日起在所有执行企业会计准则的企业范围内执行。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述会计准则，对于本准则实施日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。

财政部于2017年发布了《企业会计准则第16号—政府补助》，自2017年6月12日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述会计准则，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整：对2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

财政部于 2017 年发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司将原列报于营业外收入和营业外支出的非流动资产处置利得和损失变更列报于资产处置收益。

本次会计政策变更和会计科目核算的调整，仅对财务报表列报产生影响，不会对本公司损益、总资产、净资产产生影响，不涉及以前年度的追溯调整。

2. 会计估计变更

批准。

所得税费用 2,674,454.25

净利润 12,002,372.61

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

本公司2017年度纳入合并范围的子公司共18户，详见本附注 “在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加2户，详见本附注“合并范围的变更”。

董事长：李国红

山东黄金矿业股份有限公司

2018年3月6日