本次增发采用向原股东优先配售和网上、网下定价发行相结合的方式进行；发行数量不超过38000万股，每股面值1.00元，发行价格为5.24元/股。本次增发股份在网上(含原无限售条件股股东优先配售部分)、网下(含原有限售条件股股东优先配售部分)预设的发行数量比例为30%:70%。公司原无限售条件股股东最大可按其股权登记日2008年10月23日收市后登记在册的持股数量以10:2的比例行使优先配售权，即最多可优先配售27072万股，占本次增发最高数量的71.24%，其中公司控股股东济南钢铁集团有限公司承诺申购全部可优先配售的股份(即185956556股)；其余股份通过网上向公众投资者和网下向机构投资者发行。公司原无限售条件股股东除通过网上专用申购代码“700022”、申购简称“济钢配售”行使优先配售权外，还可以通过社会公众投资者网上申购代码“730022”、申购简称“济钢增发”进行申购；社会公众投资者每个股票帐户的申购数量上限为9999.9万股；公司原有限售条件股股东须通过网下申购行使优先配售权。网上、网下申购日均为2008年10月24日。

    除行使优先配售权部分的申购外，机构投资者可同时选择网上和网下申购方式参与本次发行。参加网下申购的投资机构若同时为原股东中无限售条件股股东，其行使优先配售权部分的申购必须以网上申购的方式进行。

    本次发行由保荐人(主承销商)中国建银投资证券有限责任公司组织承销团以余额包销的方式承销。