1、中国证监会以“证监许可[2011]1019号”文核准晨鸣纸业向社会公开发行总额不超过20亿元的公司债券。

    2、晨鸣纸业本次发行面值200,000万元公司债券，每张面值为人民币100元，2,000万张，发行价格为100元/张。

    3、本次债券评级为AA+。

     4、本次债券为5年期固定利率债券。票面利率预设区间为5.60%-6.10%。最终票面利率将由发行人和簿记管理人根据网下利率询价情况在上述利率预设区间内协商确定，并在本次债券存续期间内固定不变。

    发行人和簿记管理人将于2011年7月5日向网下机构投资者利率询价，并根据利率询价情况确定本次债券的最终票面利率。发行人和簿记管理人将于2011年7月6日公告本次债券的最终票面利率，敬请投资者关注。

     5、本次债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交，网下认购由发行人与簿记管理人根据网下询价情况进行配售。具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。

    6、本次债券网上、网下预设的发行数量占本次债券初始发行规模的比例分别为10%和90%。发行人和簿记管理人将根据网上发行情况决定是否启动回拨机制，如网上发行数量获得全额认购，则不进行回拨；如网上发行数量认购不足，则将剩余部分全部回拨至网下发行。本次债券采取单向回拨，不进行网下向网上回拨。

    7、网上投资者通过深圳证券交易所交易系统参加认购，网上发行代码为“101698”，简称为“11晨鸣债”。参与本次网上发行的每个证券账户最小认购单位为1手（10张，1,000元），超过1手的必须是1手的整数倍。网上认购次数不受限制。本次债券发行结束后，网上发行代码101698将转换为上市代码112031。

     8、网下发行仅面向机构投资者。机构投资者通过与主承销商签订认购协议的方式参与网下申购，机构投资者网下最低申购单位为1,000手（100万元），超过1,000手的必须是1,000手（100万元）的整数倍。每一机构投资者在《山东晨鸣纸业集团股份有限公司2011年公司债券网下利率询价及申购申请表》中填入的最大申购金额不得超过本次债券的发行总额，簿记管理人另有规定的除外。

    9、网上发行时间为1个交易日，即发行首日2011年7月6日深交所交易系统的正常交易时间（上午9:15-11:30，下午13:00-15:00）。如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。

    10、本次债券网下发行的期限为3个交易日，即2011年7月6日至2011年7月7日每日的9:00-17:00，及2011年7月8日的9:00-16:30。

    11、发行人将在本次债券发行结束后尽快办理有关上市手续，本次债券具体上市时间另行公告。发行完成后，本次债券可同时在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台挂牌上市。

    本摘要仅供参考，以当日指定披露媒体披露的公告全文为准。